全球228只金属和矿业ETF的总资产在2024年结束时为330.7万美元。这比 2023 年年底收盘价 292.4 美元 B 增加了 +13.1%。金属与矿业ETF资产的增长主要是由黄金ETF的收益推动的，黄金ETF仍然占全球所有金属与矿业ETF资产的~70%以上。
2024年见证了5个新的金属和矿业ETF的发行。2 只 ETF 被停用并退市。已发行股票的最大百分比收益，因此也是“新”股东的最大相对收益，计算了以下产品：VanEck 铀和核 ETF、富兰克林负责任采购黄金 ETF 以及所有 6 只在印度上市的白银 ETF。
金价上涨是 2024 年 ETF 表现领导者(228 只 ETF 中排名前 3)的主要驱动力。
| 2024 | 股票 | Ccy. | |||
| 杠杆 | 金 | WisdomTree Gold 每日杠杆多头 3 倍 | +60.5% | 3戈尔 | 美元 |
| 杠杆 | 金 | 德意志银行黄金双倍长头 | +53.2% | DGP | 美元 |
| 杠杆 | 矿工 | BetaPro 加拿大黄金矿工公牛 2X | +49.0% | HGU | 计算机辅助设计 |
电池金属在 2024 年的持续抛售在很大程度上反映了标的能源转型 ETF。在金属和矿业ETF表现最差的3个中，有2个是锂生产商ETF。
| 2024 | 股票 | Ccy. | |||
| 杠杆 | 金 | WisdomTree Gold 每日杠杆空头 -3X | -47.6% | 3GOS公司 | 美元 |
| 矿工 | 能源转型 | Sprott 锂矿工 ETF | -47.0% | LITP | 美元 |
| 矿工 | 能源转型 | 全球 X 锂生产商指数 | -45.0% | HLIT | 计算机辅助设计 |
2024 年，货币贬值再次成为土耳其里拉计价黄金 ETF QNB Finans Portföy 黄金参与 ETF、加元计价的加拿大皇家铸币厂黄金 ETR 和日元计价的野村日本黄金价格挂钩 ETF 跑赢大盘的驱动力。这三只股票的表现都优于以上市货币衡量的 SPDR Gold Shares，这是由于 2024 年其上市货币兑美元贬值的结果。
| 2024 | 股票 | Ccy. | |||
| 金属 | 金 | QNB Finans Portföy 黄金参与 ETF | +49.1% | GLDTR 的 GLDTR 中。F | 尝试 |
| 金属 | 金 | 加拿大皇家铸币厂黄金 ETR | +44.8% | MNT | 计算机辅助设计 |
| 金属 | 金 | 野村日本黄金价格挂钩 ETF | +38.8% | 1328 | 日元 |
2024 年新发行 ETF：
| 初始 | 资产 USD | Ccy. | 股票 | 交换 | |
| 11. Jan.2024 | 51,595,964 元 | 中国华夏黄金行业股票ETF | 人民币 | 159562 | 谢 |
| 21.三月.2024 | 23,621,000 元 | Sprott 铜矿公司 ETF | 美元 | COPP | XNAS 系列 |
| 31.五月.2024 | 74,049,867 元 | Sprott 实体铜信托 | 美元 | 警察。联合国 | XTSE 公司 |
| 1.七月/2024 | 46,536,466 美元 | Dynamic Active Global 黄金 ETF | 计算机辅助设计 | DXAU 系列 | XTSE 公司 |
| 1.七月/2024 | 17,908,177 美元 | Dynamic Active Mining Opportunities ETF | 计算机辅助设计 | DXMO | XTSE 公司 |
2024年推出了五(5)只新的金属和矿业ETF。其中 4 只 ETF 由总部位于加拿大的资产管理公司推出，这些公司具有自然资源专业知识和能力。
中国基金管理公司(华夏基金)推出新人民币(中文：角;符号：¥;货币代码：CNY)上市黄金公司投资产品，面向中国国内投资者的 China AMC Gold Industry Equity ETF。该 ETF 投资于一系列国际黄金生产商，包括紫金矿业集团有限公司 (SHA： 601899)、纽蒙特公司 (NYSE： NEM) 和巴里克黄金公司 (TSX： ABX)。至少还有 6 家中国资产管理公司已申请设立新的“黄金行业股票”ETF。
Sprott Asset Management LP(加拿大)和 Sprott Asset Management USA 在 2024 年上半年分别推出了新的铜产品。这些新发行的 Sprott Copper Miners ETF 和 Sprott Physical Copper Trust 分别反映了人们越来越认识到能源转型的铜需求提供了当前的投资机会。
Dynamic Funds (1832 Asset Management LP) 于 7 月 1 日推出了两款新的主动管理型矿业公司 ETF 产品圣, 2024.Dynamic Active Global Gold ETF 和 Dynamic Active Mining Opportunities ETF 反映了通过将主动管理实践应用于 ETF 公司持有形式来增加价值的趋势。
2024 年退市 ETF
| 初始 | 资产 USD | Ccy. | 股票 | 交换 | |
| 18.三月.2022 | 692,000 元 | 大成上海黄金ETF | 人民币 | 159833 | XSHG |
| 6.6.2018 | 44.233,000 美元 | iShares 黄金策略 ETF | 美元 | 国际田联 （IAUF） | 芝加哥期权交易所 |
以管理资产 (AUM) 衡量的最小未对冲黄金 ETF 于 2024 年上半年退市。大成上海黄金 ETF 于 2022 年 3 月开始交易，并于 2024 年上半年收盘。iShares Gold Strategy ETF 于 2024 年下半年 (H2.2024) 结束。
白银 ETF 2024
到 2024 年底，全球交易所有 19 只白银 ETF 上市。总资产超过 25.8 美元 B。第一只白银 ETF iShares Silver Trust 于 2006 年 4 月推出。截至 2012 年底，有 13 只白银 ETF 在国际交易所上市。在白银 ETF 发行中断 9 年后，在 2022 年和 2023 年期间推出了 6 只新的白银 ETF，所有 6 只都在印度的交易所上市。
在 2024 年上半年，在印度交易所交易的所有 6 只白银 ETF 的流通股数量均显著增加。这代表印度白银投资者新购买单位。在 2024 年上半年，印度的白银 ETF 资产 AUM 超过瑞士(1.7 美元 B 对 1.4 美元 B)，到 2025 年，印度预计将在白银 ETF 的资产持有 (AUM) 方面超过英国(1.74 美元 B)。
印度交易所白银 ETF 资产的快速增长支持了东方资本市场增加贵金属投资的趋势。黄金 ETF 的类似分析也反映了贵金属持有量从西方金融市场向东方金融市场转移。
世界金属和矿业ETF - 2024年对比2023年
| 平均 ETF 规模 | # 交易所交易基金 | 31.12月24日 | % 涨跌幅。 | 31.十二月 23 | ||
| $USD M | 金属 ETF | |||||
| 3,434 美元 | 黄金ETF | 70 | 237,299,897,093 美元 | 20.0% | 197,789,922,640 美元 | |
| 1,340 美元 | 白银 ETF | 19 | 25,055,625,061 美元 | 43.1% | 17,515,149,495 美元 | |
| 1,289 美元 | 贵金属 ETF | 5 | 6,343,357,787 美元 | 16.5% | 5,446,724,646 美元 | |
| 2,133 美元 | 能源和转型金属ETFs | 3 | 6,252,946,698 美元 | 14.7% | 5,453,040,449 美元 | |
| 207 美元 | 铂族金属 ETF | 13 | 2,669,538,357 美元 | 39.8% | 1,909,426,857 美元 | |
| 198 美元 | 基本金属 ETF | 11 | 2,196,965,871 美元 | -8.0% | 2,387,881,562 美元 | |
| 121 | 279,818,330,867 美元 | 21.4% | 230,502,145,649 美元 | |||
| $USD M | 矿工 ETF | |||||
| 1,169 美元 | 贵金属矿工 ETF | 22 | 24,759,028,471 美元 | 21.1% | 20,444,312,066 美元 | |
| 463 美元 | 能源和转型金属矿工ETF | 19 | 8,506,195,114 美元 | 4.8% | 8,120,339,101 美元 | |
| 762 美元 | 基本金属矿工 ETF | 8 | 6,044,367,522 美元 | 5.2% | 5,747,442,660 美元 | |
| 49 | 39,309,591,107 美元 | 14.6% | 34,312,093,827 美元 | |||
| $USD M | 对冲和杠杆金属ETF | |||||
| 400 美元 | 货币对冲金属 ETF | 22 | 8,770,198,534 美元 | -65.0% | 25,055,901,206 美元 | |
| 156 美元 | Miners 杠杆 ETF | 8 | 1,192,957,821 美元 | -14.0% | 1,387,216,586 美元 | |
| 126 美元 | 白银杠杆 ETF | 7 | 855,848,955 元 | 45.9% | 586,667,057 美元 | |
| 57 美元 | 黄金杠杆 ETF | 13 | 725,097,848 美元 | 42.2% | 510,066,440 美元 | |
| 4 美元 | 基本金属杠杆 ETF | 6 | 24,690,223 元 | -1.6% | 25,091,643 美元 | |
| 6 美元 | Platinum Group 金属杠杆 ETF | 2 | 11,537,121 美元 | -26.1% | 15,601,319 美元 | |
| 58 | 11,580,320,948 美元 | -58.0% | 27,580,544,251 美元 | |||
| 228 | 330,708,242,922 美元 | 13.1% | 292,394,783,727 美元 |
ETF 资产与管理基金(2024 年 12 月)
在金属和矿业ETF资产经历了二十年的非凡增长后，金属和矿业ETF资产现在持有超过专业管理基金(AUM)的12倍(~12X)资产。这种趋势导致了市场最初级端的严重错误定价和勘探支出(特别是黄金和铜)的大幅缩减，这些支出传统上由投资资金支持，现在这些投资资金现在被直接用于金属和矿业ETFs。
