Constellation宣布将以现金和股票交易方式收购Calpine，总股权收购价为164亿美元，包括5000万股Constellation股票、45亿美元现金及承担127亿美元Calpine净债务。交易还需监管部门批准及满足惯例条件，预计2026年1月完成。
考虑到Calpine预期产生的现金及税收属性价值，净购买价格达266亿美元。Constellation计划利用自身现金及Calpine产生的现金流支付现金部分。
Calpine总裁兼CEO Andrew Novotny认为，此次收购将汇集顶级发电机组、领先零售客户企业及优秀人才，推动美国经济，实现更清洁、可持续的未来。
Calpine主要股东已同意18个月股权锁定期，并制定潜在出售时间表。Lazard、JP Morgan Securities为Constellation财务顾问，Kirkland & Ellis为法律顾问；Evercore为Calpine首席财务顾问，摩根士丹利、高盛和巴克莱美国为附加财务顾问，Latham & Watkins和White & Case为法律顾问。
Constellation总裁兼CEO乔·多明格斯表示，此次收购将结合Constellation在零排放核能的专业知识与Calpine的低碳天然气和地热发电机组，为全美250万客户提供广泛能源产品和服务。交易完成后，将创建最大清洁能源供应商，预计2026年即时非GAAP每股营业收益增长超20%，未来几年每股至少增长2美元，年自由现金流增加超20亿美元。
